Wir tauschen - tauschen Sie mit! Denn Anlagequalität steht über allem

zu jedem Quartalsende überprüft das boerse.de-Anlagekomitee die Zusammensetzung der 100 Champions – und das nun schon seit dem Aktienbrief-Start vor 24 Jahren. Das Ziel ist dabei, dass nur die laut Performance-Analyse langfristig erfolgreichsten und sichersten Aktien der Welt das Qualitätssiegel „Champion“ erhalten. Zur Unterscheidung:

Gold ändert sich nicht. Der Goldpreis kann steigen oder fallen, aber eine Unze Gold bleibt immer eine Unze Gold (boerse.de-Gold – WKN: TMG0LD – jetzt übrigens mit einem Bestand von 37.829 Unzen, das sind 1177 Kilogramm im Wert von 167 Millionen Euro). Doch Unternehmen und Branchen ändern sich, Firmen sind Organismen, die einem beständigen Anpassungsdruck unterliegen. Erfolgreiche Unternehmen passen sich permanent und mehr oder weniger sichtbar einem sich verändernden Umfeld an, und natürlich gibt es genügend Unternehmen, die am Wandel scheitern. Sie wissen:

Kurzfristige Kursentwicklungen sind ohne Aussage, während (geglättete) historische Aktienkursverläufe ein Spiegelbild der Gewinnentwicklung aller Unternehmen sind. Deshalb konzentrieren wir uns stets auf einen Analysezeitraum von zehn Jahren (120 Monaten), zumal uns dieser Zeitfilter dabei hilft, Unternehmen auszusortieren, die nur von einem vorübergehenden Rückenwind profitieren. Nach Warren Buffett: „Zeit ist der Freund erfolgreicher Unternehmen und der Feind mittelmäßiger Unternehmen.“

Über die Kennzahlen der Performance-Analyse lassen sich langfristige Gewinner von langfristigen Verlierern unterscheiden, und auf boerse.de können Sie permanent die Ratings von 2497 Aktien abfragen. Alle drei Monate wird dieses Anlageuniversum einem großen Screening unterzogen, wobei sich aus dem Zusammenspiel der Kennziffern geoPAK10, Gewinn-Konstanz und Verlust-Ratio das für die Champions-Auswahl entscheidende Rendite-Risiko-Verhältnis ergibt. Das bedeutet:

Es gibt in der Champions-Watchlist Aktien, deren Kennzahlen sich kontinuierlich verbessern, und es gibt Champions, deren Kennziffern sich verschlechtern, und deshalb ist die regelmäßige Überprüfung so wichtig. Ein Champion wie beispielsweise Microsoft hat zwar in den vergangenen zwölf Monaten enttäuscht (-15%), doch mit einer hohen geoPAK10 von 21%, einer sehr hohen Gewinn-Konstanz von 95% und der niedrigen Verlust-Ratio von 1,76 ist der Champions-Status nicht gefährdet. Dazu im Gegensatz:

Nach 25% Minus im Zwölf-Monats-Vergleich errechnet sich für unseren prominentesten Champions-Absteiger nur noch eine geoPAK10 von 4,1%, bei lediglich 86% Gewinn-Konstanz und einer steil ansteigenden, hohen Verlust-Ratio von 3,55. Weil es sich hier um das letzte verbliebene Gründungsmitglied des boerse.de-Champions-Index (BCI) handelt, fällt uns die Rückstufung zwar nicht leicht, aber die Kennzahlen-Entwicklung lässt keine andere Wahl. Konkret:

Nach fast einem Vierteljahrhundert verabschieden wir uns zum Quartalswechsel von Novo Nordisk, die wir sage und schreibe 53 Mal in ein Basis-Depot aufgenommen hatten mit einem durchschnittlichen Gewinn von 263%. Im Nachhinein erscheint der Ausstieg (wie bei jedem Champions-Absteiger, der deutlich unter seinen Höchstkursen notiert) reichlich spät, aber so sind nun einmal die Regeln. Insgesamt trennen wir uns von sieben Titeln und freuen uns auf sieben neue Champions, womit nun auch die boerse.de-Fonds, die boerse.de-Indizes und natürlich myChampions100/PLUS adjustiert werden. Denn Anlagequalität steht über allem!

Qualität gewinnt langfristig immer!

Mit bester Empfehlung

Ihr
Thomas Müller